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大行評級|高盛:中國聯(lián)通股息增長穩(wěn)健 上調(diào)目標(biāo)價至11.2港元_每日資訊

發(fā)布時間:2025-08-19 12:07:18
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來源:格隆匯
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高盛發(fā)表研究報告指,中國聯(lián)通中期業(yè)績顯示收入增長、現(xiàn)金流及盈利受阻,但股息增長仍然穩(wěn)健,上半年每股派息按年增加14.5%,派息比率按年提升5個百分點(diǎn),認(rèn)為中資電訊股已成為本地投資者主要的高息回報選擇,中資電訊股的穩(wěn)定派息能力及增加派息的意愿將成為推動股價的關(guān)鍵因素。  高盛維持聯(lián)通“買入”評級,目標(biāo)價從10.4港元上調(diào)至11.2港元。該行預(yù)期聯(lián)通上半年應(yīng)收賬款增加導(dǎo)致壞賬撥備上升的情況會在下半年改善,從而緩解盈利壓力。高盛輕微下調(diào)未來幾年預(yù)測,以反映云業(yè)務(wù)收入增長放緩,2025至2027年收入預(yù)測下調(diào)1.1%至3.6%,EBITDA預(yù)測下調(diào)0.9%至2.8%。

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