本周前兩個交易日，雖然二級市場大幅下跌，但是芯片半導體板塊還是成為一道獨特的風景，而中芯國際股價狂漲逾20%后，再度引爆了市場對該板塊的關注。由于缺芯的影響，使得原本在去年就擴產28nm芯片的中芯國際，經歷了從產能過剩到供需關系大幅改善的過程。

不同于較晚啟動的中芯國際，近期半導體板塊在市場中的表現都十分亮眼，尤其是第三代半導體相關的股票，例如富滿電子連續上漲，再度創下了176.3元的新高，同樣屬于半導體領域的士蘭微、北方華創等公司的股價也均在當天創了上市以來的新高。

板塊個股出色表現的背后，以公募為首的機構著實居功至偉同時也受益明顯，諾安成長在26日市場大挫后，凈值還逆勢增長了3.77%，根據Wind預測，其27日盤中還一度接近漲停。由此，諾安成長等多只素來喜好重倉半導體的基金凈值也迅速走高。稍早前，基金二季報也剛剛披露完畢，它們對于半導體板塊如何布局，哪些標的被基金經理挖掘出來了，讓我們一探究竟。

半導體基本面樂觀

諾安成長二季度凈利接近百億大關

據《紅周刊》記者統計，在申萬三級行業中，截至7月27日收盤，今年以來，半導體板塊的整體漲幅達到了35.26%，在同級行業中名列前茅，而其上半年的漲幅也達到了24.96%。受到板塊良好表現的激勵，“網紅基金”諾安成長更成為聚光燈下的焦點，從業績表現來看，其上半年斬獲了23.6%的凈值增長率，更為驚艷的是，諾安成長憑借盈利成為當季單只基金的利潤之王!

圖1全倉半導體的諾安今日表現搶眼

不過記者發現，諾安成長的二季報顯示，其十大重倉股與上一季度完全一致，依舊是圣邦股份、兆易創新、韋爾股份、卓勝微、北方華創、中微公司、中芯國際、三安光電、滬硅產業和長電科技這十個熟悉的名字，而它們則悉數屬于半導體芯片領域，因此也可以說蔡經理幾乎梭哈了半導體。而它們的市場表現也頗為亮眼，在7月27日當天，中芯國際的漲幅達到了12.59%，此外，滬硅產業和韋爾股份的漲幅也分別達到了5.71%和4.32%。

附表 諾安成長二季度前十大重倉股

細看二季度具體調倉動作，基金經理蔡嵩松對圣邦股份增持最為明顯，二季度末，圣邦股份被持有1164.74萬股，較一季度末增加388.23萬股。而作為模擬芯片龍頭，圣邦股份上半年的漲幅約為43.94%。根據業績預告，圣邦股份利潤依舊保持高速增長：預計公司上半年實現2.2億元至2.72億元的凈利潤，利潤增幅位于110%至160%的區間之內。此外，卓勝微、中微股份和滬硅產業也皆被他當季增持。不過，他持有前兩大重倉股均超過了10%的規定上限。

圖2圣邦股份近期市持續走強

圖片來源：同花順

對比來看，另外6只重倉股則被他不同程度減持。其中長電科技等被減持數量相對較大，截至7月27日收盤，長電科技今年以來的股價下跌10.43%。雖然根據業績預告，長電科技上半年利潤預計實現249%的高速增長，但是，其出售全資子公司所持股權對于當期損益有較大影響。此外，國家大基金6月對于長電科技大幅減持，也成為困擾公司的一點不利因素。但《紅周刊》記者也注意到，從產品規模來看，似乎諾安成長的前進步伐與凈值增長不相匹配，二季度僅增加了10.67億元。究其原因，很大程度上還是與基金經理的單一行業重倉思路所導致的凈值起伏有關。

上一頁 1 2 下一頁

　　 原標題：半導體基本面樂觀 諾安成長二季度凈利接近百億大關