傅鵬博三季度加倉皇馬科技國投瑞銀組團(tuán)建倉江特電機(jī)

發(fā)布時間：2021-10-15 10:52:38

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來源:證券市場紅周刊

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表3 江特電機(jī)十大流通股股東

上投摩根“分歧”天華超凈

中歐名將周應(yīng)波早已撤退

比起國投瑞銀三只基金步調(diào)一致建倉江特電機(jī)，同日公布上市公司三季報的科創(chuàng)板公司天華超凈卻是另一番景象，雖然也是上海另一家基金公司上投摩根的“獨門”重倉股，不過出現(xiàn)在其中的三只上投系產(chǎn)品卻是另一番景象。

具體說來，由老將杜猛所管理的新興動力和遠(yuǎn)見兩年在三季度減持了該股，不過公司旗下由李德輝管理的上投摩根科技前沿卻在三季度新進(jìn)該股十大流通股股東的行列，其一舉排在了第九的位置。從該股不長的機(jī)構(gòu)重倉歷史來看，有趣的是，記者發(fā)現(xiàn)至少公募對其的思路并不統(tǒng)一。

去年年報的十大流通股股東中，記者發(fā)現(xiàn)中歐名將周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒破繭上榜，其一舉排在了十大流通股股東的第四位，給人以其要大干一場的錯覺。不過僅僅一個季度過后，該基金就減少了持倉，但是上投老將杜猛所管理的兩只基金卻強(qiáng)勢殺入前十大流通股股東行列。而到了中報，周應(yīng)波的產(chǎn)品就已經(jīng)退出了十大流通股股東，與此同時杜猛的兩只基金則維持了持倉數(shù)量不變，天華超凈是他管理的新興動力的第四大重倉股。

到了剛剛披露的上市公司三季報中，或許是因為天華超凈經(jīng)歷了上一季度大漲的緣故，杜猛的兩只基金相對減倉，不過李德輝管理時間最長的科技前沿卻殺了進(jìn)來，而且其與杜猛的兩只產(chǎn)品季度末的持倉量基本不相上下。

從基本面來看，良好的業(yè)績背后很大程度上或許還是源于沾了鋰電的光。上月初，天華超凈發(fā)布公告稱，為不斷完善公司在新能源鋰電材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)能布局，進(jìn)一步擴(kuò)大電池級氫氧化鋰產(chǎn)能，天華超凈與四川省宜賓市江安縣人民政府?dāng)M簽訂項目投資協(xié)議書，預(yù)計總投資約23億元。今年4月，天華超凈完成了定增募資計劃，募資投向也正是電池級氫氧化鋰項目，而參與定增的認(rèn)購方就包括動力電池龍頭寧德時代。

從公開的資料來看，天華超凈擁有防靜電超凈技術(shù)產(chǎn)品、醫(yī)療器械產(chǎn)品和新能源鋰電材料三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。不過在當(dāng)前的市場環(huán)境下，鋰電材料無疑取代前兩者成為最為看好的細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在三季度實現(xiàn)的營收8.91億中，根據(jù)百川資訊，2021三季度電池級碳酸鋰、氫氧化鋰價格分別上行10.4萬元、8.6萬元/噸至19.1萬元、18.8萬元/噸，以單季度0.5萬噸電池級氫氧化鋰銷量及15萬元/噸銷售價格簡單測算，則公司鋰業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入6.64億元，由此可見一斑。

當(dāng)然，快速擴(kuò)張的背后也必然隱藏著風(fēng)險，比如產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險、新能源車與消費電子需求不及預(yù)期風(fēng)險、剛果(金)地區(qū)地緣政治風(fēng)險等等。似乎比起江特電機(jī)礦資源的確定性，天華超凈更多了一些不確定性因素干擾，而這或許也是公募分歧的主要根源。

表4 天華超凈十大流通股股東