美國資產值第四大、至今仍在平復五年前虛假賬戶丑聞創傷的富國銀行，于10月14日周四美股盤前公布今年三季度財報。

由于富國銀行季度利潤猛增近60%高出預期，盤前股價一度漲超1%，但因支出高于市場預期且貸款量下降，美股午盤時轉跌并跌超2%，在美國大銀行中表現最差。

該行股價即將連跌四日，下逼45美元并創9月10日以來的一個多月新低。但在去年大跌40%后，今年累漲超50%，受益于美國經濟復蘇和美債收益率走高的大背景，跑贏標普500指數大盤。

財報顯示，富國銀行第三季度總營收同比下滑2.5%至188.34億美元，高于分析師預期的183.5億美元。分析稱，由于其資本市場業務相對較小，因此無法緩解低利率環境帶來的收入下降。

當季凈利潤同比大增59%至51.2億美元，推動每股收益升至1.17美元，既高于市場預期的0.98美元，也高于上年同期的0.70美元。

利潤超預期增長主要由于釋放了17億美元的信貸損失準備金，相當于為每股收益增加了30美分。但9月支付了美國“銀監會”貨幣監理署OCC的2.5億美元罰款，等于每股收益減少5美分。

去年二季度，該行擔心疫情引發的經濟危機造成大量不良貸款，把信貸損害準備金提高了84億美元，曾導致錄得2008年金融危機以來的首次季度虧損。隨著經濟前景改善，美國大型銀行在不斷“解凍”這些準備金，富國銀行的相關撥備金余額已同比減少近三成，凈貸款核銷下降65%。

而富國銀行今日股價止漲轉跌，主要是由于其財報展現了更多的問題，特別是平均貸款量、特別是在曾經的“主戰場”房貸領域持續減少、衡量放貸收益的凈息差同比下滑，以及尚未走出虛假賬戶丑聞的全部困境，導致美聯儲維持對該行資產負債表的上限限制，影響了其發展。

由于對新貸款的需求疲軟、提前還款增加導致的未償還貸款余額減少，以及低利率環境對可盈利資產的影響，三季度富國銀行凈利息收入同比下滑5%，至89.1億美元。未償還貸款余額較上年同期下降6%，但較今年二季度季度環比增長1%。

該行季末的平均貸款量同比下降8.3%至8540億美元，已經連續五個季度下滑，其中面向零售端的消費銀行平均貸款量同比下降14%，商業貸款量也減少了12%。該行曾經的“主戰場”住房抵押貸款發放額同比跌約16%至519億美元，但汽車貸款發放量躍升了約70%至92億美元。

非利息收入基本持平在99.25億美元，私募股權和風險投資的業績改善，以及信用卡、存款相關和投資銀行費用的增加，但被抵押貸款銀行收入下降、證券銷售收益下降和更低的市場收入抵消。富國銀行的企業和投資銀行規模小于競爭對手，其投行費用同比增25%，但交易收入下降15%。

此外，富國銀行三季度裁員5000多人，被摩根大通超越而讓出了“美國銀行業員工人數最多”的桂冠，非人事費用同比下降30%或20億美元，主要由于重組費用和與疫情相關成本降低。

但OCC最新罰款令成本超出預期，包括了人事費用在內的非利息支出環比基本持平、同比下降12.6%至133億美元，實際上仍弱于市場預期的降幅14%，是打壓股價的因素之一。

值得注意的是，富國銀行的資產在三季度走高至1.95萬億美元，觸及了美聯儲設定的資產上限，這一限制會阻礙該行盈利所需的貸款和存款增長幅度。美聯儲主席鮑威爾上個月曾表示，在富國銀行全面解決虛假賬戶丑聞和內部風控、企業文化等問題之前，對該行的資產上限懲罰將保持不變。

兩年前接任CEO、已是2016年丑聞爆發以來第四任掌舵人的富國銀行首席執行官Charlie Scharf發布聲明稱，由于貸款核銷較低、凈利息收入穩定、報告期末的貸款量自2020年一季度以來首次增長，丑聞帶來的最嚴重后果已經過去，OCC罰款說明糾正該行的重大缺陷仍然是首要任務。

他希望每年節省80億至100億美元的成本，將繼續裁員、關閉分支機構并減少辦公空間，稱重組轉型正在取得重大進展，也預警未來幾年的進步之路可能會繼續遭遇挫折。

目前，富國銀行已因丑聞事件支付了超過50億美元的民事和刑事罰款，但美國監管機構不滿意其賠償受害者的速度緩慢，還有股東提起訴訟，稱該行在從丑聞中反彈的能力方面欺騙投資者。

　　 原標題：富國銀行三季度凈利增六成，但貸款量下滑還觸頂資產上限，股價轉跌 | 財報見聞